民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单(dān)主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们(men)观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所(suǒ)面临(lín)的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越(mín)生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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